![\"fotonoticia_20160321151446_800\"](\"https:\/\/eldigitaldeasturias.com\/magazine365\/wp-content\/uploads\/2016\/03\/fotonoticia_20160321151446_800-360x240.jpg\")
Marriott International ha mejorado la oferta por Starwood Hotels & Resort Worldwide y ofrece 79,53 d\u00f3lares por t\u00edtulo, lo que supone valorar la cadena en 13.600 millones de d\u00f3lares (m\u00e1s 12.069 millones de euros), con una mejora del 11,4% sobre su oferta anterior.<\/p>\n
Esta oferta mejorada, que revisa al alza los t\u00e9rminos del acuerdo entre Marriott y Starwood, supone una contraprestaci\u00f3n de 21 d\u00f3lares por cada acci\u00f3n de Starwood.<\/p>\n
Asimismo eleva la oferta a 85,36 d\u00f3lares por t\u00edtulo, incluyendo la filial Interval Leisure Group (ILG), fusionada con Vistana Signatures Experiencies.<\/p>\n
La fusi\u00f3n de Marriott y Starwood dar\u00eda lugar a la mayor compa\u00f1\u00eda hotelera del mundo, con la suma de m\u00e1s de 5.500 hoteles combinando ambos negocios y una oferta global de 1,1 millones de habitaciones, repartidas en m\u00e1s de 100 pa\u00edses, a trav\u00e9s de 30 marcas (11 de Starwood y 19 de Marriott).<\/p>\n
Los dos negocios combinados suponen unos ingresos proforma de 2.700 millones de d\u00f3lares (2.399 millones de euros) al cierre del 30 de septiembre.<\/p>\n
En un comunicado conjunto, Marriott y Starwood han se\u00f1alado que la modificaci\u00f3n del acuerdo de fusi\u00f3n, tras esta la oferta mejorada, se someter\u00e1 a las respectivas juntas de accionistas convocadas de manera extraordinaria el pr\u00f3ximo 8 de abril.<\/p>\n
El objetivo de ambos grupos, contando con las aprobaciones regulatorias necesarias, es que el acuerdo de fusi\u00f3n se cierre para mediados de 2016.<\/p>\n
Marriott ten\u00eda de plazo hasta el pr\u00f3ximo 28 de marzo, para mejorar su oferta de 12.200 millones de d\u00f3lares (m\u00e1s de 10.825 millones de euros) para hacerse con Starwood.<\/p>\n
El consejo de administraci\u00f3n de Starwood confirma as\u00ed que la nueva oferta de Marriott constituye una oferta superior a la \u00faltima oferta del consorcio integrado por la aseguradora china Anbang Insurance Group, JC Flowers y Primavera Capital.<\/p>\n
El consorcio liderado por la china Anbang ofreci\u00f3 el pasado viernes una oferta de 78 d\u00f3lares por acci\u00f3n de Starwood en efectivo, lo que supone 14.230 millones de d\u00f3lares (12.624 millones de euros), un 2,6% m\u00e1s que su primera oferta presentada el 10 de marzo.<\/p>\n
Bajo los nuevos t\u00e9rminos del acuerdo de fusi\u00f3n, los accionistas de Starwood recibir\u00e1n 21 d\u00f3lares en efectivo por cada acci\u00f3n y 0,80 acciones de Marriott en acciones ordinarias. De esta forma, poseer\u00e1n el 34% de los t\u00edtulos de la nueva compa\u00f1\u00eda resultante tras la operaci\u00f3n.<\/p>\n
De esta forma, de los 13.600 millones de d\u00f3lares que desembolsar\u00e1 Marriott, 10.000 millones de d\u00f3lares (8.879 millones de euros) ser\u00e1n en acciones en base al precio ponderado por acci\u00f3n y 3.600 millones de d\u00f3lares (3.196 millones de euros) en efectivo, a los que se sumar\u00e1n 170 millones en acciones.<\/p>\n
Los accionistas de Starwood tendr\u00e1n que valorar tambi\u00e9n la oferta que incluir\u00eda ILG, fusionada con Vistana Signatura Experiencies y dedicada a resorts de tiempo compartido, por 5,83 d\u00f3lares por acci\u00f3n.<\/p>\n
Marriott conf\u00eda en lograr unas sinergias de 250 millones de d\u00f3lares (221,9 millones de euros) en costes anuales dentro de dos a\u00f1os, tras el cierre de la fusi\u00f3n, frente a los inicialmente estimados 200 millones de d\u00f3lares (177,52 millones de euros) en noviembre de 2015 cuando anunciaron su acuerdo de fusi\u00f3n.<\/p>\n
Asimismo, ha se\u00f1alado que la operaci\u00f3n ser\u00e1 neutra en sus balances contables para los ejercicios de 2017 y 2018, aunque advierte que el nivel de apalancamiento ser\u00e1 superior, con un ratio de 3,5 veces deuda\/Ebita ajustado para finales de 2016 (frente al 3 veces deuda\/Ebitda ajustado actual).<\/p>\n
Los costes de la operaci\u00f3n para la fusi\u00f3n de ambos negocios podr\u00edan alcanzar entre los 100 y los 130 millones de d\u00f3lares (88,8 y los 115,5 millones de euros), seg\u00fan sus estimaciones, aunque el impacto asociado a la fusi\u00f3n, que no puede calcularse en este momento, podr\u00eda extenderse a los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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